·周一美國(guó)股市意外下跌
·避險(xiǎn)情緒疲軟，但美元并未獲利
·密切關(guān)注周三美國(guó)CPI報(bào)告
·澳聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言緩和立場(chǎng)，澳元下跌
昨日風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒承壓，美國(guó)股指和加密貨幣市場(chǎng)遭受損失。標(biāo)普500指數(shù)下跌約40%，納斯達(dá)克100指數(shù)領(lǐng)跌。由于11月大多數(shù)股指皆大幅上漲，尤其是特朗普（Trump）連任后，類似昨日的下跌行情正有利于抑制持續(xù)上漲預(yù)期。
然而，盡管負(fù)面新聞、國(guó)內(nèi)政治把戲以及特朗普可能對(duì)歐元區(qū)產(chǎn)品征收關(guān)稅，但德國(guó)和法國(guó)股市均是12月表現(xiàn)最佳的股指之一。除周四歐洲央行降息預(yù)期外，與美國(guó)股市相比，目前市場(chǎng)上可能仍存在有利于歐洲股市的估值因素。
昨日黃金和比特幣走勢(shì)反轉(zhuǎn)，黃金最終利用地緣政治格局變化，測(cè)試近期$2,600-$2,670區(qū)間上軌。另一方面，加密之王比特幣再次未能維持$100,000水平，證實(shí)這一水平的重要性。盡管整體趨勢(shì)仍看漲，但獲利回吐可能繼續(xù)形成強(qiáng)勁阻力。
周一低波動(dòng)性主導(dǎo)外匯市場(chǎng)，美元漲跌互現(xiàn)。今日美元兌日元小幅上漲，但顯然缺乏更激進(jìn)的交易意愿。繼上周美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)開啟“緘默期”后，目前市場(chǎng)密切關(guān)注即將發(fā)布的一系列美國(guó)數(shù)據(jù)。
明日11月通脹報(bào)告是美聯(lián)儲(chǔ)決策過程中的最關(guān)鍵數(shù)據(jù)，市場(chǎng)似乎對(duì)降息25個(gè)基點(diǎn)更有信心。這意味著，一旦確認(rèn)當(dāng)前整體通脹和核心通脹指標(biāo)預(yù)期分別為2.7%和3.3%，那么將鞏固下周利率走勢(shì)，因此可能導(dǎo)致市場(chǎng)反應(yīng)平平。不過，一旦明日數(shù)據(jù)尤其是核心通脹方面出現(xiàn)意外上行，則情況卻并非如此。
本周首次央行會(huì)議導(dǎo)致部分頭條新聞。雖然澳聯(lián)儲(chǔ)如預(yù)期般維持利率在4.35%不變，但普遍存在的鷹派言論明顯有所緩和。澳聯(lián)儲(chǔ)在聲明中表示目前通脹仍過高，但董事會(huì)對(duì)通脹壓力正在下降的信心有所增強(qiáng)，這恰恰符合11月預(yù)期。同時(shí)，澳聯(lián)儲(chǔ)承認(rèn)近期公布的包括工資壓力在內(nèi)的關(guān)鍵性數(shù)據(jù)有所疲軟。
今日澳元處守勢(shì)，但市場(chǎng)并未因這種言論的轉(zhuǎn)變而倍感意外。除對(duì)澳聯(lián)儲(chǔ)改變立場(chǎng)的強(qiáng)烈預(yù)期外，2月降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性也存在分歧，目前采取這種舉動(dòng)的可能性只有56%。展望未來，1月20日特朗普總統(tǒng)第二任期的正式就職以及2025年1月底的澳大利亞季度消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）很可能影響2月利率決策。
最后，中國(guó)政府方面持續(xù)發(fā)布積極評(píng)論，盡管為市場(chǎng)創(chuàng)造樂觀前景，但在今日澳元表現(xiàn)不佳中也發(fā)揮作用。然而，在此關(guān)鍵時(shí)刻，行動(dòng)勝于言辭，目前市場(chǎng)滿意度可能逐步消退。